Todo lo importante para invertir (y no palmar tu dinero)

Esto es todo lo que necesitas saber sobre la bolsa antes de empezar a invertir.

A pesar de que parezca que es oro todo lo que reluce, debo empezar este blog advirtiendo que esto no es así. Leonardo DiCaprio en el Lobo de Wall Street o la gran apuesta (The Big Short) pusieron las expectativas demasiado altas de aquellos que querían hacerse millonarios vendiendo y comprando acciones en bolsa.

Para hacerlo bien, es fundamental entender unas cuantas cuestiones. Entre ellas: ¿Qué es la bolsa y cómo funciona? ¿Qué productos o derivados puedo comerciar? Y para mí, una de las más importantes de todas, ¿cómo evito perder todo mi dinero mientras opero en bolsa?

Quisiera responder a todas estas preguntas y más, pero este blog sería casi infinito, así que esta es la primera entrada al respecto. Si te interesa el tema y quieres aprender más puedes seguir leyendo los siguientes blogs y también darle un vistazo a mi canal de YouTube donde estaré hablando de este tema largo y tendido.

¡Vamos allá!

¿Qué es la bolsa de valores?

Cuando escuchas a la gente o medios de comunicación hablar del mercado, típicamente se refieren a muchas cosas y esto es porque el mercado es un ente que envuelve un sinfín de servicios financieros, productos e instrumentos.

Por decirlo de forma sencilla, la bolsa es un mercado, un lugar donde compradores y vendedores se reúnen para intercambiar un bien, las acciones, por un precio acordado entre ellos.

Uno de los motivos por los que una empresa vende sus acciones o participaciones en el mercado es para financiarse. Mediante la compra de las acciones, los ahorradores se convierten en accionistas o propietarios de la empresa.

¿Qué productos puedo comerciar?

Son varios los activos que se comercializan en el mercado de valores, no solamente acciones.

Desde acciones de una compañía, donde puedes comprar pequeñas partes de la misma, hasta bonos, ETFs, derivados como CFDS, materias primas, divisas, criptomonedas y otros activos financieros que iremos viendo más adelante.

• ACCIONES:

Las acciones son las partes en las que se divide el capital de una empresa. Ser dueño de unas acciones significa que eres dueño de una parte de la compañía. El valor de todas las acciones de la compañía se conoce como capitalización de mercado.

• COMMODITIES:

Los commodities o materias primas son extremadamente importantes porque afectan muchos aspectos de nuestra vida. Están en la comida que ingerimos, los metales que usamos para fabricar productos y en la energía que consumimos. El más reciente caso en el que nos estamos viendo afectados son los elevados precios de la electricidad y el combustible.

• ÍNDICES:

Seguro que puedes hacer memoria sobre cuantas veces escuchaste hablar del IBEX, o del NASDAQ, o el S&P o el HANGSENG. El motivo por el cual oyes hablar de ellos es porque actúan como un indicador muy importante que habla sobre la confianza del mercado, la confianza en los negocios, la salud de la economía y la salud de la inversión en las acciones.

• ETFS:

Los Exchange Trades Funds o ETFs son unos conjuntos de activos que cotizan en la bolsa de valores y que, de forma muy resumida, podrían definirse como una cesta de activos financieros y valores cotizados que replican los movimientos de un índice, que puede ser renta fija, renta variable, divisas, materias primas…

• FOREX:

Es el mercado más grande que existe. Mueve más de 4 TRILLONES de dólares al día (menos los sábados y domingos, que está cerrado). Probablemente, sea el mercado del que más hayas oído hablar, ya que se trata del mercado de divisas FIAT, tales como el euro, el dólar, la libra esterlina, el peso mexicano…

• BONOS:

Los bonos son valores de deuda utilizados tanto por entidades privadas como por entidades de gobierno. El bono es una de las formas de materializar los títulos de deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública o por una institución privada.

• CRIPTOMONEDAS:

Una criptomoneda es un medio digital de intercambio que utiliza criptografía fuerte para asegurar las transacciones, controlar la creación de unidades adicionales y verificar la transferencia de activos usando tecnologías de registro distribuido. Pueden ser intercambiadas y operadas como cualquier otra divisa tradicional, pero están fuera del control de los gobiernos e instituciones financieras.

Las criptomonedas son un tipo de divisa alternativa o moneda digital.

¿Qué necesito para poder operar?

Con la llegada de internet, el acceso a los mercados se ha democratizado y casi cualquier persona puede operar en él. Ahora solo hace falta una computadora, una conexión estable a internet y un bróker regulado para poder comprar o vender en el mercado.

Un bróker es un intermediario entre el mercado y tú. Es el encargado de lanzar tus órdenes o de darles contrapartida si se trata de un bróker market maker. El negocio de estos brokers está en las comisiones o las diferencias entre el precio de compra o de venta (spread).

Antes de empezar a operar necesitas tener claro tu margen, que es el depósito que vas a hacer y el apalancamiento con el que vas a operar, que es como un préstamo que te ofrece tu broker.

Existen muchos brokers a tu alcance, y a veces es tarea tediosa comprender cuál es el más adecuado.

También vas a necesitar una estrategia clara y un plan de trading.

Existen muchos brokers a tu alcance, y a veces es tarea tediosa comprender cuál es el más adecuado.

Tu plan de trading es como tu plan de negocio.

Este documento es la parte más esencial a la hora de operar y, por desgracia, muchos operadores omiten este paso.

Basta con decir que más del 90% de los operadores minoristas pierden el 90% de su capital antes de 90 dias.

¿Cuánto dinero necesito para empezar?

Esta pregunta es bastante difícil de contestar. Depende de varios factores. Entre ellos, qué tipo de inversor eres. Si quieres gestionar tu capital activamente, o prefieres operar y dejar la operativa correr. Depende de tu aversión al riesgo y qué tipo de mercados vas a operar.

En mi caso tengo varias cuentas abiertas. En unas dispongo de acciones que compré hace más de 2 años (algunas están en pérdidas), en otras opero activamente mi capital tanto en divisas, como en comodities e índices, y estos últimos los opero tanto en CFD como con contratos de futuros. También he operado criptodivisas de forma muy muy esporádica. A día de hoy hace más de 2 años que no las opero.

Considero que para operar forex e índices un capital mínimo sería de 5000 € junto con una gestión del riesgo adecuada. También puedes operar en fondos de inversión con un ingreso mínimo suficiente y aportaciones mensuales periódicas.

¿Qué es el RIESGO Y RECOMPENSA?

El principal riesgo a la hora de operar, es que nos equivoquemos. Incluso con una buena estrategia podemos incurrir en pérdidas. Y las pérdidas y errores, en los mercados, se pagan con dinero. Y el dinero, en el sistema capitalista, es tiempo pagado por esfuerzo para la mayoría de la población.

En este blog no vamos a entrar en detalles sobre estrategias de riesgo/recompensa, pero siempre debemos tener claro la premisa de “cortar rápido las pérdidas y dejar correr los beneficios”.

¿Qué es una buena relación riesgo-recompensa? Una relación R/R alta significa que no necesitamos estar en lo cierto todo el tiempo para ganar dinero negociando.

Por ejemplo, si tomamos 100 operaciones, todas con una relación de recompensa de riesgo de 1:1, con una tasa de ganancia del 50%, habrá 50 ganadoras y 50 perdedoras. En este ejemplo, terminaría en punto de equilibrio, ya que la pérdida por operación es igual a la ganancia por operación. Teóricamente y sin entrar en detalles de comisiones o spreads.

Un ratio de riesgo:beneficio positivo como el 2:1 marca que su potencial ganancia será mayor a su potencial pérdida, lo que significa que inclusive si sufre una operación perdedora, solo necesitará una operación ganadora para alcanzar una ganancia neta. En la siguiente gráfica puedes ver los resultados de operar diferentes R/R, y solo teniendo un 50% de trades ganados.

Formas de analizar el mercado

Análisis técnico

El análisis técnico es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de anticipar, con mayor probabilidad, cambios en la estructura del mercado. Aquí es donde aparecen conceptos como las tendencias, rangos laterales o canales, soportes, resistencias… y donde no se tienen en cuenta datos financieros macroeconómicos. Analiza exclusivamente la información revelada en los gráficos sin la utilización de herramientas adicionales.

Análisis fundamental

A diferencia del análisis técnico, las herramientas de análisis, dado el objetivo de obtener el «verdadero» valor de un título, son todos aquellos elementos que pueden afectar al valor. Hablamos de estados financieros, previsiones económicas, flujo de caja, entre otros.

Psicología en el trading

Comprender los principios básicos de los mercados, los activos que podemos comprar, como operar en bolsa gracias a un buen bróker, los diferentes análisis que podemos aplicarle a un activo, es solo una pequeña parte de todo un mar por ver y explorar. Otra parte muy importante, quizás la más importante, es la psicología en el mercado para ser rentable.

Sinceramente, es muy probable que perdamos dinero al operar. De hecho, todos los brókeres advierten que los inversores minoristas pierden dinero operando en el mercado. Uno de los motivos es por la falta de planificación y el riesgo. Por ejemplo operar con cuentas muy pequeñas y un alto apalancamiento y todo a una única operación.

Otro problema son las emociones en el trading. Quizás no te ocurrirá al operar con una cuenta simulada, pero seguro que te jugarán una mala pasada cuando empieces en real.

Emociones como el miedo. Miedo al ver que una operación se va en tu contra.
Emociones como la codicia. Codicia al ver que una operación está a favor y no estar conforme con lo que el mercado nos está premiando.

Guárdate esta frase: “un ganador sabe cuando retirarse. Un perdedor se retira o muy pronto o muy tarde”.

Emociones como la esperanza. La típica situación de “jesusito por favor, que no me salte el stop». Emoción muy poco práctica.

Conclusiones

Operar en los mercados financieros requiere formación. Mucha gente cree que erróneamente que pagar a un mentor es un gasto innecesario y prefieren gastar ese dinero en operar en una cuenta en real y regalar el dinero a su broker. Nunca debemos caer en esta falsa percepción.

El trading y la operativa bursátil es un negocio con el que pretendemos tener una fuente de ingresos, y como negocio debemos darle la importancia que merece. Por ello es fundamental contar con un plan de trading. En este plan de trading encontraremos un conjunto de normas que nos servirán para operar el mercado con mayores garantías. Lo creamos con la intención de no dejar al azar las operaciones y crear automatizaciones que nos ayuden a realizar operaciones y dejar de lado las operaciones basadas en creencias o intuiciones.

Desde aquí te invito a que te sigas formando y te doy las gracias por tomarte el tiempo y el esfuerzo de leer este documento teórico. Te invito a que sigas formándote y que no pares hasta conseguir tu objetivo.

Si te ha interesado este blog te invito a que sigas leyendo el resto de blogs que estoy redactando. Y con el objetivo de complementar este contenido he creado oun pdf gratuito ampliando la información que acabas de leer.

¡Hasta la próxima!